2026年上半年，中国光伏行业步入深度调整期。主产业链各环节产量普遍下行，产品价格震荡走弱，新增装机规模明显回落，行业整体呈现“量价承压”态势。7月23日，在中国光伏行业协会主办的“光伏行业2026年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会”上，多位专家剖析了行业当下遭遇的多重挑战，并指出——在低效产能加速出清、竞争逻辑转变的背景下，产业链反转拐点有望在下半年临近。
量价齐跌：行业进入“阵痛期”
据中国光伏行业协会数据，2026年上半年，我国多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比分别下降约12%、9%、7%和8%，各环节平均产能利用率降至55%～65%之间。价格方面，由于前期产能扩张过快、供需严重失衡，组件价格一度跌至0.6元/瓦以下，较2024年高点腰斩有余；硅料价格亦跌破部分企业现金成本线，行业整体毛利率收窄至个位数。
“当前行业正经历自2018年以来最严峻的供需失衡。”中国光伏行业协会名誉理事长王伯华在会上表示，2024—2025年全产业链扩产总规模超过1000GW，远超同期全球光伏新增装机需求，导致产能严重过剩。2026年上半年，新增装机规模约110GW，同比下降15%，下游需求增速放缓进一步加剧了竞争。
多重挑战叠加：低效产能加速出清
研讨会上，多位专家指出，行业面临的不仅是供需矛盾，还有国际贸易壁垒升级、技术迭代加速、融资环境收紧等叠加压力。
“光伏产品出口面临欧盟碳关税、美国反规避调查等多重壁垒，部分企业海外订单回流，国内库存压力加大。”中国机电产品进出口商会光伏分会秘书长张森表示。与此同时，PERC电池加速被TOPCon、HJT等高效技术替代，老旧产线面临淘汰。据不完全统计，2026年上半年已有超过30家中小型光伏企业宣布停产或重组，行业洗牌进入深水区。
“强制性国家标准已经落地，这是行业出清的重要推手。”工信部电子信息司相关负责人指出，2026年1月正式实施的《光伏制造行业规范条件（2026年修订版）》对产品转换效率、能耗、水耗等指标提出硬性约束，无法达标的企业将被责令退出。据测算，在新国标框架下，约15%～20%的低效产能将在一年内被清出市场。
竞争逻辑转变：从价格战到价值战
与会专家普遍认为，低效产能的出清正在改变行业竞争逻辑。过去几年，“内卷式”价格战导致全行业亏损，龙头企业的市占率优势并未转化为利润优势。而随着新国标落地，行业正逐步由“比拼价格、扩张规模”转向以技术、品质、差异化优势为核心的价值竞争赛道。
“头部企业已经意识到，单纯靠低价抢量不可持续。”隆基绿能首席科学家钟宝申表示，公司2026年上半年研发投入同比增长25%，重点突破背接触异质结电池、钙钛矿叠层技术等前沿方向。晶科能源、天合光能等企业亦在分布式组件、海上光伏专用产品等细分领域发力，通过差异化产品提升溢价能力。
拐点将至：头部企业经营有望回暖
乐观预期下，头部企业经营状况有望在2026年下半年迎来拐点。中国光伏行业协会副秘书长江华分析认为，随着低效产能出清，供给端压力将从三季度开始逐步缓解；同时，国内大型风电光伏基地项目集中并网需求释放，以及欧洲、中东等海外市场重启补库周期，需求端有望企稳回升。
“预计2026年全年组件价格将稳定在0.8元/瓦左右，头部企业毛利率有望修复至15%以上。”方正证券电新行业首席分析师李斌指出，产能出清后的市场集中度将进一步提高，前五大组件企业市场份额有望从目前的55%提升至70%以上。
新赛道开启：算电协同成新增长极
值得注意的是，除了传统光伏市场复苏，新兴应用场景正为行业打开增量空间。随着数据中心与AI算力用电需求快速增长，电耗成为制约算力基础设施扩张的关键因素。近期，“算电协同”概念持续升温——光伏电站与数据中心匹配建设，通过绿电直供、储能调峰、智能调度等方式降低用电成本，同时助力数据中心实现零碳目标。
“仅2026年上半年，全国就有超过15个‘光储算一体化’项目签约，总规模超过5GW。”中国数据中心节能技术委员会秘书长吕天文在研讨会上透露。据测算，到2030年，AI算力相关新增光伏装机需求将超过80GW，成为行业极具发展潜力的新兴赛道。
业内专家呼吁，光伏企业应积极布局算电协同领域，在电池效率提升、智能运维、储能配置等方面加大研发，抢占新赛道竞争先机。同时，建议相关部门出台专项支持政策，推动光伏与算力产业协同发展。
下半年，随着政策落地、需求回暖与低效产能退出，光伏产业链的“黎明”或许并不遥远。但行业参与者仍需清醒认识到，只有真正转向价值竞争、拥抱技术变革与新兴场景的企业，才能在下一轮周期中立于不败之地。