全球存储产业链正迎来新一轮景气周期。7月8日，存储模组大厂威刚（ADATA）公布2026年6月合并营收快报，单月营收高达146.61亿元新台币，同比增长212.06%，环比增长13.28%，连续第四个月创下历史单月新高。上半年，威刚累计营收达到642.72亿元新台币，已超过2025年全年总营收530.43亿元新台币，同比增幅高达183.33%。这份亮眼成绩单背后，存储行业供需格局正发生深刻变化。
在业绩发布之际，威刚董事长陈立白释放出更加明确的市场信号：2026年第三季度，DRAM（动态随机存取存储器）与NAND Flash（闪存）价格将再度大幅上调，两大产品线涨势明确，存储产业的上升通道仍在加速。据陈立白透露，存储器原厂已正式通知，第三季度DRAM合约价将上涨20%至30%，NAND Flash合约价则将调涨35%至40%。
涨价逻辑：供需缺口持续扩大
当前存储市场的涨价逻辑清晰且强劲。从供给端来看，全球主要存储芯片原厂自2025年下半年起执行的减产控产策略已进入深水区，产能释放极为谨慎。三星电子、SK海力士、美光等头部厂商在经历了2024年的行业低谷后，对资本开支保持克制，优先保障利润修复而非份额扩张。与此同时，HBM（高带宽存储器）等高端产品对先进产能的挤占效应持续存在，进一步压缩了常规DRAM和NAND Flash的供给弹性。
需求端则呈现出多点开花的局面。AI服务器对高容量、高带宽存储的需求呈指数级增长；智能手机端，随着端侧AI大模型部署加速，单机DRAM容量从8GB向16GB甚至更高迈进；PC领域，AI PC的渗透率提升带动了DDR5的加速普及；此外，汽车电子、工业物联网等领域对存储的需求也保持稳健增长。供需剪刀差持续扩大，为涨价提供了坚实的基本面支撑。
威刚业绩暴增的深层逻辑
威刚上半年营收即超越去年全年，这一成绩绝非偶然。作为全球存储模组龙头，威刚的业绩高度绑定存储原厂的涨价周期。当原厂上调合约价时，下游模组厂往往能通过库存增值、出货量增长实现利润放大效应。陈立白此前曾多次表示，公司自2025年下半年起便积极备货，建立了充裕的低价库存，为2026年的业绩爆发埋下伏笔。
从财务数据看，威刚6月单月营收146.61亿元新台币，同比增长超2倍，环比增长13.28%，呈现加速态势。上半年累计营收642.72亿元新台币，不仅远超去年全年，更意味着公司单月营收中枢已从2025年的约44亿元新台币跃升至约107亿元新台币，增长动能强劲。
产业链影响与展望
此次威刚明确透露三季度涨价幅度，对产业链上下游均具有风向标意义。对下游终端厂商而言，这意味着成本压力将进一步加大。PC与手机OEM厂商可能需要在三季度提前锁定订单，以避免下半年旺季出现供应紧缺。对渠道商和模组厂商而言，涨价预期将刺激备货需求，短期内可能形成“涨价-抢购-再涨价”的正反馈循环。
不过，也有行业分析师提醒，持续大幅涨价可能触发终端需求一定程度的抑制，尤其是在消费电子领域。如果手机、PC整机价格跟随上涨，消费者的换机意愿可能受到考验。但当前来看，AI驱动的结构性需求增量远大于传统消费电子的弹性，存储行业的上升周期至少将持续到2026年底。
展望下半年，随着三季度传统电子旺季到来，叠加原厂涨价落地，威刚等存储模组厂商的营收与利润有望再创新高。陈立白强调，两大产品线价格维持上升趋势，将持续助力威刚业绩表现。在AI算力革命与存储升级的双重共振下，存储产业的黄金时代正在加速到来。