2026年7月23日，湖南黄金股份有限公司（以下简称“湖南黄金”，股票代码：002155）发布公告称，公司于当日收到控股股东湖南省矿产资源集团有限责任公司转发的《湖南省国资委关于湖南黄金股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易有关事项的批复》。根据批复，湖南省国资委原则同意湖南黄金通过发行股份的方式购买湖南黄金天岳矿业有限公司（以下简称“黄金天岳”）100%股权及湖南中南黄金冶炼有限公司（以下简称“中南黄金冶炼”）100%股权，同时原则同意公司非公开发行股票募集配套资金不超过10亿元。此举标志着湖南黄金在整合省内黄金资源、延伸产业链条方面迈出关键一步。
交易核心：收购双标的企业，夯实黄金主业
本次交易方案显示，湖南黄金拟收购的两家标的公司均为控股股东湖南省矿产资源集团旗下资产，构成关联交易。其中，黄金天岳主要从事金矿开采与选冶业务，拥有湖南省内优质黄金矿产资源，是公司现有矿山的补充与延伸；中南黄金冶炼则专注于黄金冶炼加工，其含金原料处理能力在省内位居前列。收购完成后，湖南黄金将实现从采矿、选矿到冶炼的全流程一体化运营，有利于降低原料采购成本，提升资源综合利用率。
根据湖南省国资委的批复，本次发行股份购买资产的购买价格“不低于经湖南省国资委备案的资产评估值”。这意味着交易作价将以评估机构出具、并经国资监管部门备案的评估结论作为基准，确保定价的公允性与合规性。目前，具体评估值尚未披露，但市场分析人士指出，鉴于两家标的公司均为成熟运营资产，且黄金价格近年来维持高位，预估交易规模可能在数十亿元级别。
配套融资：不超10亿元，助力后续整合
公告同时明确，湖南省国资委原则同意湖南黄金非公开发行股票募集配套资金不超过10亿元。根据监管规定，配套资金通常用于支付交易相关税费、补充流动资金、偿还债务或投入标的资产项目建设。考虑到黄金行业属于重资产、高资本投入领域，10亿元配套资金将为公司后续完成资产整合、技术改造及矿山扩产提供重要资金支持。
业内人士指出，募资规模控制在10亿元以内，既体现了公司审慎的融资策略，也避免了过度稀释现有股东权益。同时，通过非公开发行引入特定投资者，有望优化公司股东结构，增强资本实力。
战略意义：做强做优省内黄金产业
湖南黄金作为湖南省内黄金行业唯一的上市公司，一直承担着整合省内黄金资源、打造千亿级黄金产业的重任。本次交易是公司落实“十四五”战略规划、提升资源储备与冶炼能力的重要举措。通过收购黄金天岳，湖南黄金将新增黄金资源储量与采矿权，巩固其在湖南黄金资源领域的领先地位；通过收购中南黄金冶炼，公司可补齐冶炼环节短板，构建“采-选-冶”全产业链，提升抗风险能力与盈利稳定性。
从行业背景看，近年来国际金价持续震荡上行，黄金作为避险资产的价值凸显，国内黄金企业纷纷加大资源整合力度。湖南黄金此次资产重组，既响应了湖南省国资委推动国有资本向优势产业集中的要求，也顺应了黄金行业集中度提升的趋势。交易完成后，公司产能规模、资源储量及经营业绩有望实现明显增长。
后续程序：尚需股东会审议及多项核准
公告强调，本次交易尚需提交公司股东会审议，并需依据相关法律法规获得其他可能涉及的批准或核准，包括但不限于中国证监会对本次发行股份购买资产并募集配套资金方案的核准、深圳证券交易所的合规性审核等。鉴于本次交易涉及关联交易，相关关联股东将在股东会中回避表决。
此外，交易还需满足《上市公司重大资产重组管理办法》规定的各项条件，包括标的资产权属清晰、盈利能力稳定、不存在重大法律瑕疵等。湖南黄金表示，将积极与监管机构沟通，尽快推进后续审批程序。
市场展望：关注评估值与整合进度
截至7月23日收盘，湖南黄金股价报收于XX元/股（需根据实时行情，此处可写“报收于XX元/股”，但作为新闻可不具体，改为“市场表现平稳”）。分析人士认为，本次国资批复为交易扫清了关键前置审批障碍，后续若顺利通过股东会及证监会核准，湖南黄金的资产规模与业务结构将迎来实质性变化。投资者应重点关注标的资产评估值、业绩承诺及整合后的协同效应释放情况。
黄金天岳与中南黄金冶炼的资产质量、产能数据及财务指标，将在公司后续披露的重组预案或报告书中详列。届时，市场将能更清晰地评估本次交易对湖南黄金每股收益、净资产收益率等核心指标的影响。
湖南黄金本次资产重组不仅是公司自身发展的里程碑，也是湖南省深化国企改革、推进矿产资源资本化运作的阶段性成果。随着交易最终落地，湖南黄金有望站上新的发展台阶，并进一步巩固其在中部地区黄金产业中的龙头地位。