【财经资讯】 7月17日，欧洲股市迎来一波半导体板块的集体飙升，全球光刻机巨头阿斯麦（ASML.AS）领涨，意法半导体（STMPA.PA）、英飞凌（IFXGn.DE）以及ASM国际（ASMI.AS）均录得约2%至4%的涨幅，成为当日欧洲资本市场最耀眼的明星板块。

截至收盘，阿斯麦股价上涨约3.2%，报收于945.60欧元，逼近历史高点；意法半导体涨幅超过3.8%，达到42.15欧元；英飞凌同样录得超过4%的涨幅，收报34.78欧元；ASM国际上涨约2.5%，报收于625.40欧元。四家公司合计市值单日增长超过200亿欧元，带动欧洲科技板块指数大幅攀升。

多重利好共振 芯片需求预期回暖

市场分析人士指出，此轮芯片股的集体上涨主要受到多重利好因素的共振。首先，全球最大的芯片代工厂台积电（TSMC）在近期公布的财报中给出了超出市场预期的营收指引，表明人工智能和5G芯片的需求正在加速复苏。作为台积电的核心设备供应商，阿斯麦的股价自然率先受益。

其次，研究机构Gartner最新发布的报告显示，2025年全球半导体市场预计将同比增长约12%，达到6300亿美元规模，其中存储芯片和逻辑芯片的需求增长最为显著。“这轮复苏不仅限于AI芯片，汽车电子、工业控制等领域的芯片需求也开始出现企稳回升迹象，”巴克莱银行分析师在一份研究报告中指出，“欧洲芯片股对行业周期高度敏感，一旦出现需求拐点信号，往往最先反映在股价上。”

AI热潮持续蔓延 欧洲厂商受益

值得注意的是，此轮涨势与人工智能（AI）算力需求爆发式增长密切相关。阿斯麦作为全球唯一能够生产极紫外光刻机（EUV）的企业，在AI芯片制造设备领域具有不可替代的地位。随着OpenAI、谷歌、微软等科技巨头加速布局AI大模型，对高性能GPU和AI加速芯片的需求持续攀升，进而带动阿斯麦高端光刻设备的订单增长。

此外，意法半导体和英飞凌作为全球领先的功率半导体和车规级芯片供应商，同样从中受益。随着新能源汽车渗透率持续提升，碳化硅（SiC）芯片的需求呈现爆发式增长。英飞凌近期宣布将在马来西亚投资50亿欧元建设全球最大的碳化硅芯片制造基地，显示出对行业前景的强烈信心。

机构看好后市表现

对于此次上涨的持续性，市场持相对乐观态度。高盛集团最新研报上调了多家欧洲芯片股的评级，认为随着全球芯片库存周期接近尾声，新一轮补库存需求将推动相关公司2025年上半年业绩显著改善。野村证券的分析师表示：“欧洲芯片股的估值目前仍处于合理区间，尤其是考虑到AI和电动汽车的长期增长潜力，当前估值尚未完全反映未来的盈利增长。”

不过也有分析人士提醒，短期内仍需关注美国对华芯片出口管制政策的变化。“如果政策进一步收紧，可能会对部分欧洲芯片公司的中国区业务造成影响，尤其是在成熟制程芯片领域，”摩根士丹利的分析师指出。

行业前景展望

展望后市，多数机构认为芯片股的上涨仍有支撑。除了AI端的需求爆发外，汽车智能化、工业自动化、物联网等领域对芯片的需求也在稳步增长。欧洲芯片企业普遍受益于其在高价值芯片领域的领先地位，以及在绿色低碳转型过程中扮演的关键角色。

此次集体上涨也为投资者提供了重新审视芯片板块投资价值的契机。在经历了2023年的行业低谷后，全球芯片产业正步入新一轮增长周期，而欧洲芯片股凭借其独特的技术壁垒和行业地位，有望在未来全球芯片产业链重构中占据重要位置。

分析人士建议，投资者可重点关注在光刻机、功率半导体、车规级芯片等领域具有核心竞争力的欧洲企业，同时需密切关注全球宏观经济走向和地缘政治变化对供应链的潜在影响。