近日，乘联分会秘书长崔东树公开发文指出，当前国内动力电池企业的竞争格局已形成宁德时代与比亚迪“双强并立”的显著特征。据其分析，到2026年，这两家头部企业在市场中的合计份额仍将维持在64%左右，而其他电池企业则将在剩余约35%的市场空间中展开激烈竞争。这一论断再次引发业界对动力电池行业集中度与未来走向的关注。
双寡头格局稳固，头部集中效应持续
崔东树在文中明确表示，电池企业的竞争格局已经呈现出“宁德时代和比亚迪两者相对较强的特征”。他预测，即便到2026年，这两家企业依然能够保持约64%的市场份额。这意味着，在动力电池这一技术密集型、资本密集型行业中，头部企业的规模效应、技术积累和供应链优势将进一步巩固。对于其他电池厂商而言，剩余约35%的市场空间既是机遇，也是挑战——如何在有限的市场蛋糕中争取更多份额，将成为它们未来几年发展的核心课题。
二线阵营分化明显，多家企业表现抢眼
尽管双寡头格局稳固，但二线电池企业的表现并非乏善可陈。崔东树在文中特别提到，今年以来，国轩高科、蜂巢能源、吉利耀宁、楚能新能源等企业表现较为强劲。这些企业或在产能扩张上加快步伐，或在技术路线上寻求差异化突破，或在客户绑定上深化合作，逐渐在细分领域形成自己的竞争优势。
以蜂巢能源为例，其在三元电池领域持续发力，已成为宁德时代之外的重要补充力量；国轩高科则在磷酸铁锂电池领域深耕，并积极拓展储能市场；吉利耀宁依托吉利集团的整车资源，实现了供应链的垂直整合；楚能新能源作为行业新锐，也在产能建设上快速推进。这些企业的崛起，使得二线阵营的竞争日趋激烈，也为整车企业提供了更丰富的配套选择。
技术路线分化：磷酸铁锂与三元电池各显神通
崔东树的分析还揭示了电池技术路线的重大变化。他指出，由于比亚迪已全面转型磷酸铁锂电池路线，其在磷酸铁锂领域占据了绝对优势。与此同时，宁德时代、蜂巢能源等企业在三元电池上的优势更加明显。近期，随着高端插电式混合动力车型的市场表现走强，三元电池的需求也得到有力拉动。
事实上，磷酸铁锂电池凭借成本低、安全性好的特点，在中低端车型及储能领域占据主导地位；而三元电池则因能量密度高、低温性能优越，在高端纯电和插混车型中备受青睐。两种技术路线在各自优势领域并行发展，共同支撑起庞大的动力电池市场。崔东树的观点表明，未来几年内，这种“双轨并行”的格局仍将持续，而高端插混车型的走俏，将为三元电池企业带来新的增长空间。
未来展望：竞争加剧，创新为王
综合来看，国内动力电池市场已进入高度集中的成熟阶段，但远未到终局。宁德时代与比亚迪凭借先发优势和规模壁垒，将继续领跑；而国轩高科、蜂巢能源等企业也通过差异化竞争和技术创新，在剩余空间中寻找突破点。随着新能源汽车渗透率的进一步提升，以及储能、低空经济等新应用场景的拓展，电池行业的整体需求仍将保持增长。
对于二线电池企业而言，能否在技术、成本、客户绑定等方面形成独特优势，将决定其能否在35%的市场空间中站稳脚跟，甚至向头部发起挑战。而对于整车企业来说，多元化的电池供应商格局也有助于降低供应链风险，推动技术进步与成本优化。
崔东树的这一分析，为行业提供了一个清晰的竞争坐标：双寡头格局短期难撼，但二线阵营的突围故事，同样值得期待。