全球半导体设备巨头业绩回暖，中国市场贡献显著
2024年7月23日，全球领先的半导体设备制造商ASM国际（ASM International）公布了2024年第二季度财务报告。数据显示，公司第二季度实现营收10亿欧元，略高于此前市场普遍预期的9.8亿欧元，同比增长约8%。这一成绩不仅展现了公司在复杂市场环境下的强劲韧性，也为全球半导体行业的复苏注入了新的信心。
业绩亮点：营收稳健增长，订单持续回暖
根据财报数据，ASM国际第二季度营收达到10亿欧元，较去年同期的9.25亿欧元增长约8.1%，略高于市场预期的9.8亿欧元。公司第二季度净利润为2.1亿欧元，较去年同期增长15%，每股收益为2.03欧元，同样超出市场预期。
从业务板块来看，公司核心的光刻设备业务表现抢眼，营收同比增长12%，达到5.2亿欧元。沉积设备业务营收为3.8亿欧元，同比增长5%。其他业务板块营收为1亿欧元，同比增长3%。
在订单方面，ASM国际第二季度新增订单额为11.5亿欧元，较去年同期的9.8亿欧元增长17.3%。订单量的显著增长表明下游客户对半导体设备的需求正在逐步恢复，尤其是来自存储芯片制造商和逻辑芯片代工厂的订单增长明显。
市场背景：行业周期拐点显现，需求逐步回暖
ASM国际的这份业绩报告发布在全球半导体行业经历了一年多的调整周期之后。2023年，受全球经济放缓、消费电子需求疲软以及库存调整等因素影响，全球半导体设备市场出现了一定程度的下滑。然而，进入2024年以来，随着人工智能、高性能计算、智能汽车等领域对芯片需求的持续增长，半导体行业正逐步迎来复苏周期。
市场研究机构Gartner此前预测，2024年全球半导体设备市场规模将同比增长约5%，达到约1000亿美元。ASM国际二季度的业绩表现略高于市场预期，进一步印证了行业景气度的回升。
从业务区域来看，ASM国际在中国市场的营收占比较去年同期有所提升。财报显示，第二季度来自中国市场的营收占比达到35%，高于去年同期的28%。这主要得益于中国半导体产业的自主化进程加速，国内晶圆厂对先进制程设备的需求持续增长。此外，来自韩国、日本等亚洲市场的营收也保持了稳健增长。
高管表态：对下半年持乐观态度，继续加大研发投入
ASM国际首席执行官本杰明·洛（Benjamin Loh）在财报电话会议上表示：“我们对第二季度的业绩感到满意。营收和订单均超出了预期，这反映了我们在复杂市场环境中的强大竞争力和客户对我们技术和产品的持续认可。”
洛指出，公司将继续加大在先进制程技术领域的研发投入。第二季度，公司研发支出达到1.5亿欧元，占营收的15%，较去年同期的13%有所提升。他表示，在人工智能和高性能计算的推动下，芯片制造工艺正朝着更先进的方向发展，这为ASM国际提供了重要的增长机遇。
展望下半年，洛表示：“我们预计第三季度营收将保持在9.5亿至10亿欧元之间，毛利率将保持在45%以上。尽管全球经济环境仍存在不确定性，但半导体需求的复苏势头正在加强，特别是与AI相关的芯片需求增长尤为突出。”
分析师观点：业绩超预期，看好公司中长期发展
多位半导体行业分析师对ASM国际的业绩给予了积极评价。野村证券分析师李明表示：“ASM国际二季度的营收和订单数据均超出预期，这主要得益于存储芯片制造商和逻辑芯片代工厂的强劲需求。我们认为，随着AI相关芯片需求的持续增长，公司有望在未来几个季度继续保持稳健增长。”
中信证券分析师王华认为：“ASM国际在光刻和沉积设备领域拥有全球领先的技术优势，其在高端芯片制造工艺中的不可替代性将继续为公司带来稳定的订单和营收增长。我们维持对公司股票的‘买入’评级，目标价上调至400欧元。”
行业展望：AI驱动半导体设备需求持续增长
随着人工智能、物联网、智能汽车等新兴领域的快速发展，全球对高性能芯片的需求将持续增长，这将直接拉动对半导体设备的需求。特别是随着5纳米及以下先进制程的普及，对光刻设备、沉积设备等高端设备的需求将更为强劲。
总体来看，ASM国际二季度营收略高于市场预期的表现，为全球半导体设备行业注入了信心。在AI驱动下的新一轮产业周期中，ASM国际凭借其在先进封装、3D NAND等关键技术领域的积累，有望持续受益于行业增长的红利。