2026年上半年锗出口同比骤降29% 供需格局与政策导向双重收紧
根据海关总署最新发布的数据，2026年上半年，我国金属锗及其制品出口总量同比大幅减少29%。这一数据不仅反映出全球锗供应链的深刻调整，也再度印证了我国稀有金属出口管制政策常态化后的市场洗牌效应。作为全球最大的锗生产与出口国，中国的出口动态牵动全球半导体、红外光学及光伏产业的敏感神经。
出口量价齐跌 政策效果持续显现
数据显示，2026年1月至6月，我国累计出口锗产品约18.7吨（含未锻轧锗、锗粉、锗废料及制品等关键品类），而2025年同期这一数字为26.3吨。与此同时，出口均价虽经历起伏，但整体承压下行，部分低附加值锗制品价格跌幅超过8%。
此番出口收缩并非孤例。自2023年8月商务部、海关总署联合发布公告，对锗、镓相关物项实施出口管制以来，我国锗产品出口便进入“审批制”时代。随后的2024至2025年，出口管控范围进一步细化，将高纯度锗锭、区熔锗等核心中间品纳入战略性物资管理清单。进入2026年，出口许可证审核机制更加严格，不仅要求申请企业提交最终用户及用途说明，还强化了对“非敏感终端”的穿透式核查。
一位不愿具名的有色金属行业分析师向记者表示：“29%的降幅超过此前一些机构的预测。这表明政策端在持续收紧，而下游部分国外用户仍在观望或者寻求替代方案。”
国内外供需缺口扩大 结构性矛盾凸显
从国内供给端看，虽然我国拥有全球约60%的锗储量与近70%的加工产能，但原生锗矿资源面临品位下降、开采成本上升的双重压力。2025年国内主要锗生产企业如云南锗业、驰宏锌锗等均出现原料紧张现象，部分生产线开工率不足80%。进入2026年，环保与安全督查力度不减，中小型冶炼企业持续出清，进一步收紧了国内原料端供应。
需求端则呈现“外冷内热”特征。国际市场方面，美国、日本及欧盟国家对锗的进口依赖度极高。锗在热成像仪、军用红外导引头、5G/6G光纤、高效太阳能电池等领域具有不可替代性。然而，因中国出口审批流程复杂且周期拉长，海外用户开始布局回收利用和替代材料研发。例如，美国国防部已在2025年启动锗循环利用基金，欧洲光电子产业联盟则加速推进锗的“硅基替代”。这种需求转弱与替代加速叠加，直接压低了国际锗价，也反向削弱了海外客户的采购意愿。
而国内市场需求则逆势增长。在“双碳”目标与国产替代大潮下，国内红外成像、新能源及光通信企业加大了对锗材料的本地化采购力度。2026年上半年，国内锗消费量同比增长约12%，尤其是在车载红外夜视与光纤激光器领域，国产化率进一步提升。
产业影响与未来走势
出口大幅减少，对国内锗产业链的影响堪称“冰火两重天”。一方面，专注于出口业务的加工企业面临订单萎缩、库存积压的压力，部分企业被迫转向国内消化。另一方面，掌握高纯度精锗、高效热压锗透镜等核心技术的企业，反而借助出口管控窗口期，加速向高附加值环节转型，出口单价反而有所提升。
中国有色金属工业协会相关负责人在近期召开的行业会议上指出：“出口量下降29%是一个信号，说明我国不能再走‘以量取胜’的粗放式老路。锗的战略价值正在被国家层面重新定价，未来应该以‘保资源、控出口、提技术’为核心逻辑。”
全球供应链重构与中国的战略定力
值得注意的是，锗出口大幅下滑的同期，以美国为首的“矿产安全伙伴关系”（MSP）加速推进关键矿产供应链“去风险化”。2026年上半年，美国与加拿大、澳大利亚签署了锗回收及勘探合作协议，试图绕开中国建立独立的锗供应闭环。但短期内，由于锗的提纯工艺高度依赖中国设备和经验，全球真正的“脱钩”难度极大。
展望2026年下半年及2027年，业内普遍认为锗出口量可能继续探底，但幅度将收窄。随着国内企业技术升级和海外替代步伐放缓，锗价格有望在四季度企稳反弹。对于中国而言，摆在面前的课题不再是简单的“卖还是不卖”，而是如何通过出口管制杠杆，掌握资源定价权，并推动国内下游高端制造集群崛起。
当全球科技竞争进入“没有硝烟的矿产资源战”，锗的困局与破局，正成为观察中国稀有金属战略的典型样本。