[解读：大佬持仓跟踪] 在化工与锂电产业深度融合的浪潮中，一家兼具“全球产能领先”与“新能源材料突破”的上市公司正获得资本市场的密切关注。根据最新披露的机构持仓数据，知名投资人（如高毅资产、冯柳等，具体请以实际公告为准）持续重仓持有的龙佰集团（002601.SZ），凭借钛白粉、海绵钛等核心产品全球领先的产能优势，叠加磷酸铁锂业务在头部客户实现批量供货，交出了一份亮眼的中期成绩单。

业绩预增超预期，盈利弹性释放

7月9日晚间，龙佰集团发布2024年半年度业绩预告，预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长60%左右。公司指出，业绩增长主要得益于：一是主导产品钛白粉、海绵钛等产销两旺，价格稳中有升，成本控制成效显著；二是磷酸铁、磷酸铁锂等新能源材料产销量同比大幅提升，新业务对利润的贡献逐步显现。

分析人士认为，在全球化工品价格震荡周期中，龙佰集团凭借全产业链成本和规模优势，实现了逆势增长。60%的利润增幅不仅远超同行平均水平，更验证了公司“化工+锂电”双轮驱动战略的有效性。

全球化工“隐形冠军”：多个产品产能登顶

龙佰集团是全球钛白粉行业的绝对龙头。截至2024年上半年，公司钛白粉产能已超150万吨/年，规模位居亚洲第一、全球第二，其中硫酸法钛白粉产能全球第一。此外，公司海绵钛产能亦达到8万吨/年，为全球最大海绵钛供应商。在氯化法钛白粉、高钛渣等高端钛化工领域，龙佰同样占据领先地位。

这种“多个化工产品产能全球领先”的格局，赋予公司极强的成本议价能力和抗周期韧性。尤其在钛矿资源自给率持续提升的背景下，公司单位产品综合成本较同行低出15%-20%，成为业绩稳健增长的压舱石。

磷酸铁锂批量供货，锂电材料成新增长极

市场最为关注的，是龙佰集团在锂电材料领域的加速破局。公司依托钛白粉生产过程中产生的废酸、硫酸亚铁等副产品，实现“钛-锂”循环经济产业链的横向延伸。2024年上半年，公司年产20万吨磷酸铁、20万吨磷酸铁锂项目一期已全面达产，二期项目进入试产阶段。

更关键的是，公司磷酸铁锂产品已通过宁德时代、比亚迪、国轩高科等多家头部客户的验证，并实现批量稳定供货。据公告披露，上半年公司磷酸铁锂销量同比增长超过300%，在多个头部客户的份额持续提升。这一突破标志着公司从“化工原料供应商”向“新能源材料综合服务商”的转型已迈出实质性一步。

大佬持仓持续加码，机构看好长期价值

从最新的一季报及基金持仓数据看，龙佰集团获得了包括高毅资产、社保基金、北上资金在内的多家机构重仓。其中，知名私募基金经理冯柳管理的产品连续两个季度增持，合计持股比例接近3%。此外，多家券商研报给予“买入”或“增持”评级，目标价较当前股价存在20%以上上行空间。

机构普遍认为，龙佰集团的核心逻辑有三：一是钛白粉产能扩张叠加行业洗牌，龙头市占率有望从当前的25%提升至35%以上；二是海绵钛受益于航空航天及军工需求增长，盈利能力将显著提升；三是磷酸铁锂业务有望在2024年下半年实现扭亏为盈，成为新的利润增长点。

展望：双轮驱动，估值重估进行时

展望下半年，龙佰集团计划继续推进“钛+锂”全产业链深度整合。一方面，公司拟在河南、四川等地扩建钛白粉及海绵钛产能，巩固全球领先地位；另一方面，磷酸铁锂二期项目若如期投产，总产能将达20万吨/年，叠加副产品综合降本优势，有望跻身行业第一梯队。

资本市场已开始重新审视这家化工巨头的价值。在“业绩预增60%”的催化下，公司动态市盈率不足15倍，远低于锂电材料板块平均估值。随着磷酸铁锂业务盈利的兑现，龙佰集团有望迎来“化工+锂电”的双重估值修复行情。

（注：文中涉及具体公司业绩及持仓信息均来自公开披露数据，投资有风险，入市需谨慎。）