2024年，风电行业迎来了爆发式增长。最新数据显示，今年1-7月，国内风电新增装机容量同比增长超过150%，行业景气度持续攀升。随着下半年传统旺季的到来，风电项目招标放量和建设提速有望进一步推动产业链盈利改善，相关龙头企业已率先受益。

行业数据亮眼，风电装机高歌猛进

根据国家能源局最新发布的统计数据，2024年1-7月，全国风电新增装机容量达到约40GW，同比增长超过150%。这一数据远超市场预期，也印证了风电行业正步入高速发展通道。业内分析认为，这一增长主要得益于政策持续加码、风电项目经济性提升以及“双碳”目标下能源转型的加速推进。

从区域分布来看，三北地区（西北、华北、东北）仍是新增装机的主力区域，海上风电也展现出强劲的增长势头。特别是海上风电，凭借更高的利用小时数和更稳定的发电出力，正成为行业新的增长极。

下半年旺季来临，招标放量可期

风电行业具有明显的季节性特征，下半年通常是项目建设的高峰期。随着三季度进入尾声，风电项目招标和建设进度明显加快。多家券商研报指出，2024年全年风电新增装机有望突破80GW，上半年已经完成约一半，下半年仍有较大增长空间。

从招标数据来看，2024年前7个月，国内风电项目公开招标量已超过60GW，同比增长约30%。其中，海上风电招标占比显著提升，达到15GW左右。招标放量不仅为后续建设提供了充足的项目储备，也为产业链各环节带来了明确的订单预期。

产业链盈利改善，龙头企业优势凸显

随着装机规模持续扩大和项目加速推进，风电产业链各环节盈利水平有望迎来改善。一方面，规模效应带来成本下降，风机制造商和零部件企业的毛利率有望修复；另一方面，技术迭代推动大兆瓦机型渗透率提升，高附加值产品占比增加，进一步优化产品结构。

值得注意的是，招标价格在经历前期的持续下探后，近期已出现企稳回升的迹象。2024年二季度以来，陆上风机招标均价较一季度小幅上涨约2%-3%，海上风机价格也维持稳定。这对于整机厂商和零部件企业来说，无疑是积极信号。

海外市场突破，订单规模超百亿

在深耕国内市场的同时，部分头部企业正加速“出海”，凭借技术优势和成本竞争力开拓海外市场。其中，某风电龙头企业表现尤为抢眼。据公司公告，目前其在手海外订单金额已超过100亿元，覆盖欧洲、东南亚、中东等多个重点市场。

海外订单的高增长，不仅为公司提供了新的业绩增长点，也证明了国内风电企业已具备与国际巨头同台竞技的实力。随着海外市场订单逐步交付，公司出口业务收入和利润贡献将持续提升。与此同时，海外项目对产品质量、交付能力和技术标准要求更高，也有助于倒逼国内企业不断提升自身核心竞争力。

展望未来，风电行业长期向好

综合来看，在“双碳”目标引领下，风电作为清洁能源主力军，具有广阔的发展前景。短期内，下半年旺季的到来将推动产业链景气度继续上行；中长期看，大型化、深远海化、智能化等技术趋势将不断降低度电成本，提升风电经济性，进一步打开市场空间。

业内专家表示，风电产业链各环节龙头企业凭借技术、规模、品牌和客户资源优势，有望在这一轮增长周期中获取更大份额，实现量价齐升。但也需要关注原材料价格波动、电网消纳压力和政策调整等潜在风险。

总体来看，2024年风电行业已驶入发展快车道，新增装机高增长、招标放量、建设提速三重利好叠加，产业链盈利改善值得期待。国内市场蓬勃发展叠加海外市场加速突破，行业的战略性投资机会正在显现。