财联社 7月17日讯 今日三大指数早盘震荡反弹，创业板指领涨近1%。盘面上，AI科技产业链迎来集体修复，半导体板块领涨，算力、光模块、AI应用等分支纷纷走强。与此同时，业绩主线继续发酵，从科技方向向非科技领域扩散，中报预增个股持续获得资金追捧。截至午间收盘，沪深两市成交额较上个交易日同期放量，市场赚钱效应明显回暖。

半导体领衔科技修复 资金聚焦核心龙头

半导体板块今日表现最为抢眼，涨幅超3%。消息面上，多家半导体公司披露的中报业绩预告显示，受益于AI算力需求爆发、国产替代加速，行业景气度持续上行。其中，存储芯片方向最为强势，龙头股兆易创新早盘一度冲击涨停，带动佰维存储、江波龙等跟涨。分析人士指出，AI大模型训练与推理对高带宽存储（HBM）需求激增，叠加国内存储厂商产能利用率提升，板块盈利拐点已明确。

设备材料端同样表现活跃。北方华创盘中创出历史新高，中微公司、拓荆科技等涨幅居前。券商研报认为，国内晶圆厂资本开支维持高位，设备国产化率从去年底的15%有望提升至今年底的20%以上，龙头公司将充分受益于扩产周期。

AI产业链多点开花 算力光模块再获关注

除半导体外，AI产业链中的算力、光模块、AI应用等分支同步走强。算力方向，服务器龙头浪潮信息涨超5%，中科曙光、工业富联等跟涨。分析认为，随着英伟达H100/800系列GPU供应逐步缓解，国内互联网厂商资本开支计划在下半年加速落地，算力租赁和服务器出货量有望超预期。

光模块板块延续强势，中际旭创、新易盛、天孚通信等核心标的均刷新阶段高点。行业层面，800G光模块需求持续上修，1.6T产品也开始受到关注。机构测算，2024年全球光模块市场规模将突破150亿美元，国内厂商凭借性价比优势占据全球60%以上份额。

AI应用领域，万兴科技、昆仑万维等软件股表现活跃，主要受海外AI视频生成工具Sora正式商用预期催化。不过，板块内部出现分化，部分前期涨幅过大的概念股出现冲高回落，资金更倾向于布局有业绩支撑的细分龙头。

业绩主线贯穿全场 非科技方向同样精彩

今日市场另一大特征是中报业绩预增个股的全面开花。早盘涨幅前列的个股中，超过半数与业绩相关。科技方向，韦尔股份、澜起科技等业绩预增股大幅高开；非科技方向，化工、电力、有色等板块的业绩预增股同样获得资金青睐。

化工板块中，TDI、MDI等涨价品种的龙头万华化学创下反弹新高；电力板块，华能国际、国电电力等因煤价下行带来的盈利修复预期持续走强；有色金属方面，洛阳钼业、紫金矿业等受益于铜价高位运行，业绩预增后获得机构加仓。

值得一提的是，部分与AI无关但业绩超预期的消费股也开始活跃。休闲卤制品龙头绝味食品早盘封涨停，公司公告中报净利润同比增长超80%，显示消费复苏从预期走向兑现。分析认为，当前市场已进入“业绩为王”阶段，无论科技还是非科技，只要业绩超预期且估值合理，均能吸引资金关注。

龙虎榜资金动向：机构游资合力做多

从上午的龙虎榜数据看，资金流入方向高度集中于业绩主线。半导体股中，深股通专用席位净买入北方华创超1.2亿元，同时有两家机构席位合计买入1.5亿元；光模块方向，游资“章盟主”所在席位大手笔买入中际旭创近8000万元，而机构专用席位则偏向卖出，显示短线分歧加大。

非科技方向，万华化学机构净买入超6000万元，游资“炒股养家”参与打板绝味食品。整体看，机构资金更偏爱业绩确定性强的半导体、化工龙头，而游资更倾向博弈AI主线中的高弹性品种。

下午盘展望：关注量能持续性

展望午后，分析师指出，上午市场情绪明显回暖，但沪指仍面临3250点一线压力，需关注量能能否持续放大。从主线逻辑看，AI科技产业链的修复有基本面支撑（中报业绩+新催化），短期有望继续活跃；非科技方向的业绩股可作为防御配置。操作上，建议投资者避免追高已大幅上涨的个股，可逢低布局尚未充分反映业绩预期的细分龙头。

风险提示：以上内容仅为市场复盘，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。