财联社 3月13日讯（编辑 周子意） 全球半导体存储行业正迎来新一轮景气周期，而人工智能基础设施的投资竞赛也愈演愈烈。今日，美股存储板块盘前集体走强，西部数据、美光科技、三星电子（ADR）等龙头股涨幅居前，主要受到行业前景预期提振。与此同时，欧盟宣布一项高达114亿美元的计划，将建设7座人工智能超级工厂，为欧洲AI生态注入强心剂。

存储行业景气度高企：2027年产值剑指1.28万亿美元

根据市场研究机构最新发布的报告，受人工智能、云计算、智能汽车等下游需求拉动，全球半导体存储市场将维持高速增长。预计到2027年，全球半导体存储产值有望达到1.28万亿美元，较2024年的约9000亿美元增长超40%。其中，HBM（高带宽内存）、DDR5、NAND Flash等高性能产品将成为主要增长引擎。

受此乐观预期推动，美股存储板块今日盘前表现活跃。截至发稿，西部数据盘前涨超3%，美光科技涨逾2.5%，三星电子ADR跟涨约1.8%。分析人士指出，存储芯片价格自2023年底触底反弹以来，已连续多个季度上涨，叠加AI服务器对HBM的强劲需求，行业盈利能力持续改善。

值得关注的是，作为全球前二、中国最大的独立存储器企业，江波龙（301308.SZ） 在本次行情中备受市场瞩目。该公司专注于存储模组及解决方案的研发与销售，产品覆盖消费级、企业级及车规级存储，客户涵盖华为、联想、小米等一线品牌。根据TrendForce数据，2023年江波龙在全球存储模组市场占有率排名第二，仅次于金士顿。公司近期在互动平台表示，正积极布局HBM接口芯片及企业级SSD，以抓住AI算力爆发的红利。今日A股盘中，江波龙股价一度上涨超5%，展现出较强的市场信心。

欧盟斥资114亿美元：打造7座人工智能超级工厂

与此同时，欧盟委员会正式宣布，将投资约114亿美元（约合105亿欧元），在成员国范围内建设7座人工智能超级工厂。该项目是欧盟“人工智能创新计划”的核心组成部分，旨在通过大规模算力基础设施的部署，缩小与美国、中国在AI领域的差距。

根据规划，这7座超级工厂将分别落户于法国、德国、意大利、西班牙、波兰、荷兰和芬兰。每座工厂将配备至少10万颗AI加速芯片（如英伟达H100/B200或AMD MI300系列），算力可达百亿亿次级别，专门用于训练大语言模型、多模态模型及科学计算。欧盟还计划在未来三年内，将公共AI算力资源提升至当前水平的5倍以上。

欧盟委员会内部市场专员蒂埃里·布雷东表示：“AI是未来技术竞争的制高点。没有足够的算力，欧洲的初创企业和研究机构将无法与大洋彼岸的巨头竞争。这笔投资将确保欧洲拥有世界级的AI基础设施。”此外，欧盟还将配套推出“AI人才培育计划”，预计为5000名研究人员和企业提供免费算力资源。

消息发布后，欧洲科技股普遍上扬。荷兰芯片设备制造商ASML、德国软件公司SAP、法国人工智能初创公司Mistral AI等股价均有不同程度的上涨。分析人士认为，超级工厂的建设将直接带动对服务器、冷却系统、芯片等硬件需求，利好英伟达、AMD等算力芯片供应商，同时也为欧洲本地数据中心运营商带来订单机会。

行业联动：存储与AI算力互为支撑

存储板块与AI算力基础设施之间存在紧密的互动关系。一方面，AI训练和推理需要大量高带宽内存（HBM）和高速固态硬盘（SSD），直接推高存储芯片需求；另一方面，超级工厂的集中建设将进一步放大对存储容量的消耗。市场研究机构IDC预计，到2025年，AI服务器在存储采购中的占比将从目前的15%提升至30%以上。

对于中国存储企业而言，欧盟的AI超级工厂计划虽短期内直接受益有限，但长期看，全球算力扩张带来的存储需求外溢效应不容忽视。江波龙等龙头企业已开始在海外布局供应链，以应对地缘政治风险并参与全球竞争。

后市展望：关注结构性机会

展望未来，机构普遍认为存储行业正处于量价齐升的黄金阶段。招商证券研报指出，HBM、企业级SSD等高端存储产品毛利率可达40%以上，具备技术壁垒的公司将享有更高估值溢价。而欧盟AI投资的落地则有望为相关产业链带来百亿级别的增量市场。

投资者可重点关注以下方向：一是存储芯片原厂，如三星、SK海力士、美光；二是存储模组龙头，如江波龙、金士顿；三是HBM产业链相关的封装测试、材料企业；四是AI算力基础设施中的服务器、冷却系统及电力设备标的。

（财联社 周子意）